ЦБ напечатал триллион рублей для поддержки крупнейших банков

Крупнейшим, системно значимым российским банкам понадобилась поддержка ЦБ на сотни миллиардов рублей, чтобы выполнить норматив краткосрочной ликвидности, следует из данных регулятора.

Этот норматив (Н26) является частью пакета банковского регулирования «Базель III» и вступил в силу для российских банков с 1 января 2016 года. Он требует, чтобы высоколиквидные активы (то есть те, которые можно легко продать или конвертировать в наличность) на 100% покрывали бы ожидаемый отток средств из банка в течение ближайших 30 дней.

Для тех банков, которые не справляются, ЦБ предусмотрел инструмент безотзывных кредитных линий (БКЛ), который по сути представляет из себя денежную эмиссию на покрытие возможного оттока клиентских денег.

Банки начали активно пользоваться этими займами в разгар пандемии в 2020 году. По итогам прошлого года спрос на такую помощь практически не снизился, сообщил ЦБ в понедельник в «Обзоре рисков финансовых рынков».


В среднем банкам в течение года требовалась поддержка ЦБ на 900 млрд рублей, а в отдельные месяцы спрос превышал триллион рублей.

Проблемы в системе начали возникать летом, когда среднее значение норматива ликвидности опустилось ниже 100% (то есть банки не могли покрыть весь ожидаемый стресс-отток), а затем повторились осенью, когда показатель еще глубже ушел в критическую зону.

Для сравнения: в 2019 году среднее значение норматива уверенно держалось выше 110%.

Деньгами ЦБ пользуются семь банков из числа системно значимых. Общий кредитный лимит, открытый для них регулятором, составляет 2,5 триллиона рублей.

Поддержка центробанка понадобилась банковской системе на фоне оттока средств физлиц: из-за снижения процентных ставок, переставших покрывать инфляцию, россияне за январь-июль забрали со вкладов 715 млрд рублей. Совокупный отток, впрочем, оказался меньше - 200 млрд рублей - за счет того, что росли текущие и накопительные счета.

Набег на банки Эльвире Набиуллиной удалось остановить повышением ключевой ставки, за которой потянулась доходность депозитов: за июль-январь объем средств физлиц в системе вырос на 1,972 трлн рублей.

Основной приток состоялся в декабре - 1,571 трлн рублей. Это позволило банкам погасить больше половины долга перед ЦБ и сократить использование БКЛ до 400 млрд рублей.

Обычно банки покрывают потребность в ликвидности за счет облигаций федерального займа, напоминает ЦБ: на госдолг приходится 46% активов, которые можно быстро превратить в наличность.

Но в прошлом году возможности сделать это у банков оказались в значительной степени исчерпаны: 30% всего портфеля ОФЗ уже было заложено по операциям репо.