Калий как драйвер для белорусского бюджета-2021
В 2021 году на погашение госдолга Беларуси потребуется около USD3 млрд. На выплату госдолга белорусские власти в последнее время направляют экспортные пошлины на калийные удобрения и нефтепродукты. Но если от экспортных пошлин на нефтепродукты белорусский бюджет в этом году ожидает получить всего BYN0,3 млрд (по факту должно быть гораздо больше, учитывая, что бюджет сверстан исходя из цены на нефть USD40 за баррель, а нефть в этом году торгуется вблизи USD60), в то время как от экспортных пошлин на калийные удобрения – более чем 5 раз больше: BYN1,6 млрд.
Неслучайно экспорт калийных удобрений белорусские власти в этом году взяли под особый патронат.
В 2020 году правительство оценивало объемы белорусского экспорта калийных удобрений в 9,96 млн тонн (в физическом весе). Ожидалось, что при ставке экспортной пошлины на калийные удобрения в EUR55 за тонну бюджет получит BYN1,4 млрд.
В первой половине 2020 года конъюнктура на калийном рынке по-прежнему оставалась неблагоприятной: высокий уровень предложения и остатков удобрений на складах продолжал давить на цены. Проблемы создавали также отсутствие контрактов с крупнейшими потребителями – Китаем и Индией.
В результате многим крупным игрокам калийного рынка пришлось сокращать свои производственные программы. «Беларуськалий» также с сентября 2019 года по апрель 2020 года был вынужден снизить загрузку примерно на 30%.
Как известно, хлористый калий не торгуется на товарных биржах: продавцы ежегодно договариваются о поставках хлоркалия с ключевыми потребителям в Китае и Индии о поставках, и эти цены задают тон всему мировому рынку. Таким образом, условия долгосрочных контрактов на поставку в Индию и Китай традиционно становятся индикаторами минимальной цены для остального рынка.
Ключевыми игроками на калийном рынке являются ОАО «Белорусская калийная компания» (БКК, спецэкспортер белорусских калийных удобрений с 2013 года), канадские производители Nutrient и Mosaic, израильская компания ICL и иорданская APC, немецкая компания K+S и российский «Уралкалий». Эксперты отмечают, что каждая из этих компаний выстраивает стратегию своей работы на рынке самостоятельно, исходя как из текущей коньюнктуры, так и из долгосрочных прогнозов. Степень ответственности поведения основных игроков на рынке эксперты оценивают в том числе и по таким показателям, как изменение объемов производства и экспорта в сложной для рынка ситуации и в канун подписания крупных контрактов с Индией и Китаем, когда всем производителям хлоркалия важно сбалансировать рынок.
В 2020 году из-за коронавируса переговоры по заключению контрактов с Китаем и Индией сильно затянулись. В результате «Беларуськалий» не имел контрактов на поставку удобрений в Китай с июля 2019 года по апрель 2020 года, а в Индию – с июля по октябрь 2019 года.
БКК является одним из крупнейших мировых экспортеров калийных удобрений, что предопределяет ее лидирующую роль при подписании долгосрочных контрактов с крупнейшими мировыми импортерами хлоркалия.
В конце апреля 2020 года БКК подписала годовой контракт с Китаем на поставку удобрений по USD220 за тонну (на USD70 ниже предыдущего контракта). Вслед за этим 18 мая БКК подписала годовой контракт с крупнейшей индийской компанией IPL на поставку калийных удобрений по цене USD230 за тонну (на USD50 ниже предыдущего контракта).
{banner_news_show}
Эти договоренности подстегнули спрос калийные удобрения, так как они стали еще более доступными для аграриев. Важным фактором поддержки спроса стала также государственная поддержка сельского хозяйства как в развитых, так и в развивающихся странах ввиду прогнозов ООН об угрозе голода в мире.
В результате крупнейший в мире производитель хлоркалия – канадская компания Nutrien сообщила о рекордных в ее истории продажах калийных удобрений за 9 месяцев 2020 года. В США с увеличением посевных площадей спрос на удобрения достиг 9 млн тонн. Рекордный уровень закупок в 2020 году продемонстрировали бразильские сельхозпроизводители – 11,24 млн тонн. В Индию было поставлено 5,2 млн тонн – это максимум за последние десять лет.
Эксперты отмечают, что в целом позитивная динамика второй половины 2020 года нивелировала спад, зафиксированный в первом полугодии. В результате в 2020 году, по данным Green Markets, потребление хлористого калия в мире увеличилось на 3,9% до 68,9 млн. тонн.
Премьер-министр Беларуси Роман Головченко в декабре сообщил журналистам, что «Беларуськалий» в 2020 году поставит рекорды по добыче руды и выпуску удобрений – около 12 млн тонн (в физическом весе). Отметим, что за последние пять лет «Беларуськалий» только за счет модернизации действующего производства увеличил производственную мощность более чем на 3 млн тонн до 12,9 млн. тонн.
Согласно данным Белстата, «Беларуськалий» в 2020 году увеличил выпуск калийных удобрений на 2,8% к уровню 2019 года до 7,554 млн тонн (в пересчете на 100% содержание питательных веществ Коэффициент пересчета питательного вещества в физическую массу калийных удобрений – 1,67).
По данным официальной статистики, Беларусь увеличила экспорт калийных удобрений в 2020 году на 14,68% по сравнению с 2019 г до 7,143 млн тонн (в пересчете на 100%-ное содержание питательных веществ). При этом в стоимостной выражении экспорт калийных удобрений снизился, согласно данным Белстата, на 12,8% в сравнении с 2019 годом до USD2,413 млрд. Крупнейшим покупателем калийных удобрений была Бразилия, куда было отгружено продукции на USD522 млн, в Китай экспорт составил USD320,7 млн, в Индию – USD290 млн.
Учитывая заметный рост физических объемов экспорта белорусских калийных удобрений, можно предположить, что калий полностью оправдал прогнозы бюджета-2020 относительно объема экспортных пошлин.
Эксперты отмечают, что в 2021 году спрос на калийные удобрения растет и мировые цены продолжают стремительно восстанавливаться.
По данным Минсельхоза США, в начале 2021 года спрос на сельскохозяйственную продукцию в мире значительно превысил предложение из-за слабой динамики производства вследствие неблагоприятных погодных условий в США и Южной Америке. В результате цены на аграрную продукцию выросли до рекордных уровней, что стимулирует спрос на удобрения.
В США в январе цены на гранулированный калий повысились на 31% относительно середины 2020 года – до USD335 за тонну (на условиях FOB NOLA). В Бразилии цена хлористого калия на условиях CFR за декабрь 2020 – январь 2021 года выросла более чем на 10%. В Юго-Восточной Азии, по данным агентства ICIS, калийные котировки к февралю 2021 года подорожали почти на 12% по сравнению с августом 2020 года (до USD268 за тонну).
БКК 29 января объявила о подписании нового годового контракта на поставку в Индию 800 тыс. тонн калийных удобрений по цене USD247 за тонну на условиях CFR. 10 февраля был подписан контракт с консорциумом китайских покупателей, цена также составила USD247 за тонну – на 12,3% выше цены 2020 года. БКК отметила, что «подписание нового китайского контракта вслед за заключенным индийским создает прочный фундамент для устойчивого спроса на калий и стимул для положительной ценовой динамики».
Другие производители – «Уралкалий», немецкая K+S, а также канадская Nutrien и ее трейдер Canpotex – посчитали такую цену заниженной. В частности, вице-президент Nutrien Кен Зейтц заявил, что «контракт был заключен на высшем правительственном уровне с ограниченным коммерческим участием».
На калийном рынке подобного рода дискуссии вокруг цен по заключенным контрактам с крупнейшими покупателями хлоркалия возникают постоянно. Очевидно, что для БКК и «Беларуськалия» как одного их крупнейших мировых производителей хлоркалия наращивание объема экспорта любой ценой не является самоцелью. Ключевая задача, которая была приоритетной для производителя и экспортера калийных удобрений, – максимально увеличить отдачу от экспорта.
Заявление вице-президента Nutrien о том, что «контракт был заключен на высшем правительственном уровне с ограниченным коммерческим участием», вероятно, основано на словах Александра Лукашенко. В январе 2021 года Лукашенко в ходе телефонного разговора с председателем Китая Си Цзиньпином попросил его увеличить объем закупки калийных удобрений в Беларуси. Как сообщала пресс-служба президента, на призыв белорусского лидера проработать это соглашение китайский представитель ответил положительно.
{banner_news_end}
Эксперты прогнозируют, что спрос на калийные удобрения будет расти и дальше, что позитивно отразится на ценах.
Старший аналитик Центра экономического прогнозирования АО «Газпромбанк» Нина Адамова отмечает, что в первой половине 2021 года высокий уровень цен на аграрную продукцию продолжит стимулировать увеличение объема закупок удобрений, в том числе и хлоркалия. Она прогнозирует: в 2021 году мировой спрос вырастет почти на 2% и превысит 70 млн тонн.
Вместе с тем эксперт отмечает, что российские и белорусские поставщики планируют нарастить объемы производства. В результате и предложение на мировом рынке может увеличиться на 5%.
Отметим, что в январе 2021 года «Беларуськалий» увеличил производство калийных удобрений на 86,1% к уровню января 2021 года до 700,3 тыс. тонн (в пересчете на 100-процентное содержание питательных веществ).
Очевидно, что оживление на калийном рынке является предпосылкой к наращиванию производства калийных удобрений и обострению конкуренции за потребителя. Ключевыми конкурентными факторами в условиях нарастающей конкуренции на калийном рынке для производителей хлоркалия будут такие позиции, как затраты на сырье и энергоресурсы, оптимальная логистика доставки удобрений к основным потребителям и портам отгрузки, а также эффективность перевалочных мощностей.
Для БКК, которая сегодня поставляет калийные удобрения более чем в 100 стран мира и продолжает осваивать новые рынки, эти позиции особенно важны на фоне острейшего политического кризиса в Беларуси и усиления санкционного давления на белорусские власти. Поэтому компании предстоит сильно постараться, чтобы на таком неблагоприятном политическом фоне не растерять свои конкурентные преимущества.
Неслучайно экспорт калийных удобрений белорусские власти в этом году взяли под особый патронат.
В 2020 г. бюджет получил нужный объем экспортных пошлин от экспорта калия
В 2020 году правительство оценивало объемы белорусского экспорта калийных удобрений в 9,96 млн тонн (в физическом весе). Ожидалось, что при ставке экспортной пошлины на калийные удобрения в EUR55 за тонну бюджет получит BYN1,4 млрд.
В первой половине 2020 года конъюнктура на калийном рынке по-прежнему оставалась неблагоприятной: высокий уровень предложения и остатков удобрений на складах продолжал давить на цены. Проблемы создавали также отсутствие контрактов с крупнейшими потребителями – Китаем и Индией.
В результате многим крупным игрокам калийного рынка пришлось сокращать свои производственные программы. «Беларуськалий» также с сентября 2019 года по апрель 2020 года был вынужден снизить загрузку примерно на 30%.
Как известно, хлористый калий не торгуется на товарных биржах: продавцы ежегодно договариваются о поставках хлоркалия с ключевыми потребителям в Китае и Индии о поставках, и эти цены задают тон всему мировому рынку. Таким образом, условия долгосрочных контрактов на поставку в Индию и Китай традиционно становятся индикаторами минимальной цены для остального рынка.
Ключевыми игроками на калийном рынке являются ОАО «Белорусская калийная компания» (БКК, спецэкспортер белорусских калийных удобрений с 2013 года), канадские производители Nutrient и Mosaic, израильская компания ICL и иорданская APC, немецкая компания K+S и российский «Уралкалий». Эксперты отмечают, что каждая из этих компаний выстраивает стратегию своей работы на рынке самостоятельно, исходя как из текущей коньюнктуры, так и из долгосрочных прогнозов. Степень ответственности поведения основных игроков на рынке эксперты оценивают в том числе и по таким показателям, как изменение объемов производства и экспорта в сложной для рынка ситуации и в канун подписания крупных контрактов с Индией и Китаем, когда всем производителям хлоркалия важно сбалансировать рынок.
В 2020 году из-за коронавируса переговоры по заключению контрактов с Китаем и Индией сильно затянулись. В результате «Беларуськалий» не имел контрактов на поставку удобрений в Китай с июля 2019 года по апрель 2020 года, а в Индию – с июля по октябрь 2019 года.
БКК является одним из крупнейших мировых экспортеров калийных удобрений, что предопределяет ее лидирующую роль при подписании долгосрочных контрактов с крупнейшими мировыми импортерами хлоркалия.
В конце апреля 2020 года БКК подписала годовой контракт с Китаем на поставку удобрений по USD220 за тонну (на USD70 ниже предыдущего контракта). Вслед за этим 18 мая БКК подписала годовой контракт с крупнейшей индийской компанией IPL на поставку калийных удобрений по цене USD230 за тонну (на USD50 ниже предыдущего контракта).
{banner_news_show}
Эти договоренности подстегнули спрос калийные удобрения, так как они стали еще более доступными для аграриев. Важным фактором поддержки спроса стала также государственная поддержка сельского хозяйства как в развитых, так и в развивающихся странах ввиду прогнозов ООН об угрозе голода в мире.
В результате крупнейший в мире производитель хлоркалия – канадская компания Nutrien сообщила о рекордных в ее истории продажах калийных удобрений за 9 месяцев 2020 года. В США с увеличением посевных площадей спрос на удобрения достиг 9 млн тонн. Рекордный уровень закупок в 2020 году продемонстрировали бразильские сельхозпроизводители – 11,24 млн тонн. В Индию было поставлено 5,2 млн тонн – это максимум за последние десять лет.
Эксперты отмечают, что в целом позитивная динамика второй половины 2020 года нивелировала спад, зафиксированный в первом полугодии. В результате в 2020 году, по данным Green Markets, потребление хлористого калия в мире увеличилось на 3,9% до 68,9 млн. тонн.
Премьер-министр Беларуси Роман Головченко в декабре сообщил журналистам, что «Беларуськалий» в 2020 году поставит рекорды по добыче руды и выпуску удобрений – около 12 млн тонн (в физическом весе). Отметим, что за последние пять лет «Беларуськалий» только за счет модернизации действующего производства увеличил производственную мощность более чем на 3 млн тонн до 12,9 млн. тонн.
Согласно данным Белстата, «Беларуськалий» в 2020 году увеличил выпуск калийных удобрений на 2,8% к уровню 2019 года до 7,554 млн тонн (в пересчете на 100% содержание питательных веществ Коэффициент пересчета питательного вещества в физическую массу калийных удобрений – 1,67).
По данным официальной статистики, Беларусь увеличила экспорт калийных удобрений в 2020 году на 14,68% по сравнению с 2019 г до 7,143 млн тонн (в пересчете на 100%-ное содержание питательных веществ). При этом в стоимостной выражении экспорт калийных удобрений снизился, согласно данным Белстата, на 12,8% в сравнении с 2019 годом до USD2,413 млрд. Крупнейшим покупателем калийных удобрений была Бразилия, куда было отгружено продукции на USD522 млн, в Китай экспорт составил USD320,7 млн, в Индию – USD290 млн.
Учитывая заметный рост физических объемов экспорта белорусских калийных удобрений, можно предположить, что калий полностью оправдал прогнозы бюджета-2020 относительно объема экспортных пошлин.
Позитивный для калийщиков 2021 год: растут спрос и цены
Эксперты отмечают, что в 2021 году спрос на калийные удобрения растет и мировые цены продолжают стремительно восстанавливаться.
По данным Минсельхоза США, в начале 2021 года спрос на сельскохозяйственную продукцию в мире значительно превысил предложение из-за слабой динамики производства вследствие неблагоприятных погодных условий в США и Южной Америке. В результате цены на аграрную продукцию выросли до рекордных уровней, что стимулирует спрос на удобрения.
В США в январе цены на гранулированный калий повысились на 31% относительно середины 2020 года – до USD335 за тонну (на условиях FOB NOLA). В Бразилии цена хлористого калия на условиях CFR за декабрь 2020 – январь 2021 года выросла более чем на 10%. В Юго-Восточной Азии, по данным агентства ICIS, калийные котировки к февралю 2021 года подорожали почти на 12% по сравнению с августом 2020 года (до USD268 за тонну).
БКК 29 января объявила о подписании нового годового контракта на поставку в Индию 800 тыс. тонн калийных удобрений по цене USD247 за тонну на условиях CFR. 10 февраля был подписан контракт с консорциумом китайских покупателей, цена также составила USD247 за тонну – на 12,3% выше цены 2020 года. БКК отметила, что «подписание нового китайского контракта вслед за заключенным индийским создает прочный фундамент для устойчивого спроса на калий и стимул для положительной ценовой динамики».
Другие производители – «Уралкалий», немецкая K+S, а также канадская Nutrien и ее трейдер Canpotex – посчитали такую цену заниженной. В частности, вице-президент Nutrien Кен Зейтц заявил, что «контракт был заключен на высшем правительственном уровне с ограниченным коммерческим участием».
На калийном рынке подобного рода дискуссии вокруг цен по заключенным контрактам с крупнейшими покупателями хлоркалия возникают постоянно. Очевидно, что для БКК и «Беларуськалия» как одного их крупнейших мировых производителей хлоркалия наращивание объема экспорта любой ценой не является самоцелью. Ключевая задача, которая была приоритетной для производителя и экспортера калийных удобрений, – максимально увеличить отдачу от экспорта.
Заявление вице-президента Nutrien о том, что «контракт был заключен на высшем правительственном уровне с ограниченным коммерческим участием», вероятно, основано на словах Александра Лукашенко. В январе 2021 года Лукашенко в ходе телефонного разговора с председателем Китая Си Цзиньпином попросил его увеличить объем закупки калийных удобрений в Беларуси. Как сообщала пресс-служба президента, на призыв белорусского лидера проработать это соглашение китайский представитель ответил положительно.
{banner_news_end}
Оживление на калийном рынке обострит конкуренцию за потребителя
Эксперты прогнозируют, что спрос на калийные удобрения будет расти и дальше, что позитивно отразится на ценах.
Старший аналитик Центра экономического прогнозирования АО «Газпромбанк» Нина Адамова отмечает, что в первой половине 2021 года высокий уровень цен на аграрную продукцию продолжит стимулировать увеличение объема закупок удобрений, в том числе и хлоркалия. Она прогнозирует: в 2021 году мировой спрос вырастет почти на 2% и превысит 70 млн тонн.
Вместе с тем эксперт отмечает, что российские и белорусские поставщики планируют нарастить объемы производства. В результате и предложение на мировом рынке может увеличиться на 5%.
Отметим, что в январе 2021 года «Беларуськалий» увеличил производство калийных удобрений на 86,1% к уровню января 2021 года до 700,3 тыс. тонн (в пересчете на 100-процентное содержание питательных веществ).
Очевидно, что оживление на калийном рынке является предпосылкой к наращиванию производства калийных удобрений и обострению конкуренции за потребителя. Ключевыми конкурентными факторами в условиях нарастающей конкуренции на калийном рынке для производителей хлоркалия будут такие позиции, как затраты на сырье и энергоресурсы, оптимальная логистика доставки удобрений к основным потребителям и портам отгрузки, а также эффективность перевалочных мощностей.
Для БКК, которая сегодня поставляет калийные удобрения более чем в 100 стран мира и продолжает осваивать новые рынки, эти позиции особенно важны на фоне острейшего политического кризиса в Беларуси и усиления санкционного давления на белорусские власти. Поэтому компании предстоит сильно постараться, чтобы на таком неблагоприятном политическом фоне не растерять свои конкурентные преимущества.