Прогноз по валютам: как изменятся курсы после вычеркивания евро из корзины валют

Прошлая неделя выдалась для курсов валют решающей. Особенно заметно это отразилось на курсе доллара США. Текущая неделя продолжит отыгрывать решения крупнейших Центробанков. Чего ждать от курсов валют на этой неделе, читайте в нашем еженедельном прогнозе от эксперта фондового рынка компании «Айгенис» Михаила Грачева.

Наши рекомендации на прошлую неделю были обращены на решения крупнейших регуляторов мирового финансового рынка, включая Банк России.

Прогнозы были обоснованными, и они реализовались на 100%. Федеральная резервная система США повысила процентную ставку на 0,5% до 4,50%, снизив шаг с предыдущих 0,75%. Европейский Центробанк сохранил темп в повышении ставки на 0,5% и текущая ставка ЕЦБ составляет 2,50%. Банк Англии также повысил процентную ставку на 0,50% до 3,50%. И заключительным регулятором на прошлой неделе стал Центробанк России, который оставил ключевую ставку без изменений на уровне в 7,50%.

Несмотря на общую тенденцию повышения ставки, каждый из перечисленных регуляторов находился в разных условиях игры и принимал решения с разной мотивацией.

США побеждают инфляцию

Подробнее про Америку. ФРС предсказуемо снижает темпы ужесточения монетарной политики, так как основная цель – подавление рекордной инфляции – реализуется. Во вторник, 13 декабря, была опубликована статистика потребительской инфляции в США и она оказалась вполне оптимистичной. В ноябре 2022 года базовая инфляция в Штатах снизилась до 6,0% в годовом исчислении против 6,3% месяцем ранее. CPI в годовом исчислении за ноябрь стал 7,1% против предыдущих 7,7%. Всё идёт хорошо!

Пара EUR/USD после выхода отчёта в моменте поднималась до 1,0674. В среду 15 декабря на решении ФРС пара EUR/USD выросла до 1,0696. А в четверг на решении ЕЦБ курс EUR/USD протестировал отметку в 1,0737. Это максимальное соотношение евро и доллара США с июня этого года.

Но удержать позиции евро не удалось и прошлую неделю пара EUR/USD закрыла на уровне 1,0582, сохранив при этом бычий настрой на недельном графике.

Белорусский рынок без евро

Самые интересные события с точки зрения наших соотечественников развивались на белорусском валютном рынке.

Доллар США на торгах Белорусской валютно-фондовой биржи за неделю вырос на +3,33% до USD/BYN 2,5543. Курс доллара в итоге минимально преодолел значение начала года на +0,24%.

Евро за прошлую неделю также укрепил позиции. С учётом роста на внебиржевом рынке Форекс евро вырос на ещё более внушительные +4,81% до EUR/BYN 2,7170. В течение прошлой пятницы курс поднимался в максимуме до EUR/BYN 2,7200. Отставание с начала года сократилось до -5,74%.

Курс российского рубля на фоне роста доллара США и евро остался практически без изменений с лёгким минусом на -0,17%. С начала года рубль остаётся в плюсе на +15,24% и курс закрытия прошлой недели составил RUB/BYN 3,9552 за 100 российских рублей, а объём торгов российским рублём на БВФБ составил в долларовом эквиваленте за прошлую неделю немногим более 214 млн долларов США.

Такое поведение иностранных валют на белорусском валютном рынке мы предполагали – основным драйвером выступило ослабление российского рубля на российском же валютном рынке. Курс доллара на торгах ММВБ к закрытию прошлой недели вырос до USD/RUB 64,6978, евро подорожал до EUR/RUB 68,7798.

Поскольку тренд на ослабление курса российской валюты пока не исчерпал своего потенциала, можно ожидать продолжение снижения курса российского рубля на московских торгах в район USD/RUB 65,00 и выше. Следовательно, аналогичная картина сохраняется и на белорусском валютном рынке.

Доллар США может вырасти до USD/BYN 2,5700. Евро остаётся около EUR/BYN 2,7000, так как не исключена коррекция на внебиржевом рынке Форекс после рекордного взлёта прошлой недели.

Тут необходимо сделать одну ремарку – после вынесения евро из валютной корзины Нацбанка официальный курс объединённой валюты рассчитывается на основании курса пары EUR/USD на внебиржевом рынке Форекс. Это компромиссное решение даёт возможность более точно прогнозировать курс евро на белорусском валютном рынке.

Российский рубль при укреплении доллара США останется, вероятнее всего, около текущих котировок в RUB/BYN 3,9500 за 100 российских рублей.