Эксперт: Темпы инфляции по итогам года могут удивить даже скептиков

Глубинный финансово-экономический кризис, который парализовал работу многих частных предприятий, кроме всего прочего создал неудобные условия для получения займов для малого и среднего бизнеса.

Несмотря на то, что маркетинговая активность белорусских банков по продвижению собственных услуг микрокредитования возросла, условия кредитования как в банках, так и в микрофинансовых организациях становятся все более невыгодными.

С 13 июля Национальный банк установил новую ставку рефинансирования в размере 20% годовых. Это уже шестое повышение инструмента монетарного регулирования в текущем году, и, с большой долей вероятности, не последнее. Интересно, что последний раз ставка рефинансирования достигала подобного значения в июне 2004 г. Причем, в отличие от настоящего момента, тогда динамика изменения этого параметра была нисходящей – уже через месяц регулятор снизил ставку до 19% годовых.

Принимая во внимание то, что даже во время всеобщего финансового кризиса 2008–2009 гг. руководству Нацбанка не приходилось поднимать ставку рефинансирования выше 14%, нынешний «постепенный» рост процентных ставок можно оценить как нехороший признак.

С логикой чиновников из Нацбанка можно отчасти согласиться. Увеличение ставки рефинансирования является одной из первейших мер по борьбе с инфляцией: при этом повышается привлекательность сбережений и купируется отрицательный эффект инфляции. Однако Беларусь, видимо, уже начала входить в девальвационно-инфляционную спираль, а значит темпы инфляции по итогам года могут удивить даже скептиков. В таких условиях снизить ее отрицательное воздействие небольшим повышением ставки рефинансирования вряд ли удастся.

Зато усугубить положение бизнеса, постоянно влияя на удорожание кредитов, у монетарных властей вполне может получиться.

Еще до последнего повышения ставки рефинансирования стоимость кредитов малому бизнесу в белорусских рублях находилась в районе 28–32% годовых. При этом, в открытом доступе информация о ставках кредитов у многих исчезла. Как отметили корреспонденту портала BEL.BIZ в нескольких банках, после повышения ставки рефинансирования ставки по кредитам у них тоже вырастут. Хотя в каждом отдельном случае ставки по кредитам будут обсуждаться с предпринимателями лично.

С начала года ставки по кредитам в белорусских рублях выросли примерно в два раза. И если еще в феврале правительство заявляло о необходимости удешевления займов для предприятий, в т. ч. и для малого бизнеса, то сегодня подобная риторика стала уже неуместной.

Громоздкие ставки по кредитам осложняются еще и довольно сложной процедурой их получения. В условиях увеличения количества просроченных платежей экспертиза заявок на получение кредита усложняется и становится более обременительной для предпринимателей. Сегодня нередки случаи, когда банкиры предпочитают перестраховываться и отказывают в выдаче кредита предпринимателю, который формально соответствует их требованиям. Малейшая причина для подозрения может спровоцировать отказ банка в выдаче денег.

Подняли ставки по кредитам и в микрофинансовых организациях – кредитных союзах. Если еще в начале года там выдавали займы по ставке 2.5–3% в месяц, то сегодня она колеблется от 4.5 до 6% в месяц. Но безусловным плюсом кредитных союзов является то, что воспользоваться займами могут как юридические лица, так и, собственно, руководители предприятий (как физлица).

Но и здесь есть оговорки. Для того, чтобы предприятие могло получить займ в кредитном союзе, оно должно стать его членом, заплатив около 350 тысяч рублей в качестве паевого взноса. Паевый взнос члена кредитного союза (физического лица меньше) Br 20–30 тысяч. Он будет возвращен в случае выхода из союза, а вот вступительный взнос в размере примерно Br 20 тысяч уже не вернут.

В целом, долговое финансирование деятельности предпринимателей внутри Беларуси в условиях кризиса стало чрезмерно затратным. Как альтернатива им могут выступать кредиты зарубежных банков, например российских. Однако их можно получить только в случае работы с российскими же партнерами, причем над достаточно серьезными проектами.

На портале BEL.BIZ уже неоднократно публиковались статьи, в которых писалось о необходимости перестройки предприятий на экспортоориентированные схемы. Кроме многих преимуществ они могут предоставить и доступ к дешевым кредитам – в России от 11.5% годовых в российских рублях. Для сравнения, в белорусских банках заявляют о возможности кредитовать в валюте (долларах или евро) под 16–18% годовых.

Если же предприятие сотрудничает с фирмами из Западной Европы, то там будет возможность получить кредит в валюте под 2–5%. Но в европейских банках весьма настороженно относятся к платежеспособности наших компаний из-за негативных страновых рейтингов Беларуси. По этой причине в некоторых фирмах столкнулись с отказами в предоставлении кредитных линий.

В любом случае, советуют эксперты, даже несмотря на неумолимое удорожание займов и сокращение возможностей для развития, предпринимателям не следует опускать голову. Кредиты – это лишь одна из возможностей получить деньги, но не единственная. А успех работы предприятия зависит не только от наличия денежных ресурсов, но и от качества менеджмента, креативности и преданности идее бизнеса.